Il collocamento delle Notes Class A1 è stato sottoscritto da un’ampia base di investitori professionali europei
Mediocredito Centrale e BdM Banca hanno annunciato il lancio sul mercato della tranche di Classe A1 nell’ambito della cartolarizzazione “MCC Group RMBS 2025” , realizzata tramite la società veicolo MCC Group RMBS 2025 Srl ai sensi della Legge 130/1999.
La cartolarizzazione, riporta una nota, è stata gestita dalla capogruppo MCC all’interno del più ampio progetto di diversificazione e miglioramento della struttura di funding del Gruppo. Si tratta di un portafoglio di mutui residenziali garantiti da ipoteche di primo grado e originati da BdM Banca, per un importo pari a circa 1,03 miliardi di euro.
Con questa operazione e il collocamento, BdM Banca potenzia e diversifica le proprie fonti di finanziamento, liberando capacità per nuovi investimenti a supporto dell’economia reale e rafforzando l’impatto positivo del Gruppo nei rispettivi territori.
L’emissione delle Notes Class A1, con un importo di 300 milioni di euro, è stata realizzata al valore nominale (Euribor a 3 mesi più 70 punti base) ed ha visto la partecipazione di una vasta gamma di investitori professionali europei.
L’operazione ha generato un order book superiore a 640 milioni di euro (più del doppio della cifra proposta), sostenuta da una forte domanda internazionale: infatti, circa il 70% delle richieste è arrivato da investitori non italiani. L’order book finale si è rivelato ben diversificato in termini di tipologia di investitore, includendo banche, gestori patrimoniali e Istituzioni finanziarie.
In aggiunta, è previsto che entro la fine di marzo 2026 venga collocata la tranche senior Class A2 (200 milioni di euro) presso un investitore istituzionale. Le tranches di classe A3 e J non saranno offerte sul mercato e resteranno in possesso dell’originator.
J.P. Morgan ha operato come Arranger per l’operazione e come Placement Agent per il collocamento; inoltre, funge anche da controparte per lo swap nell’iniziativa di copertura dei rischi di tasso di interesse legati alla cartolarizzazione.
Chiomenti ha supportato l’operazione nel ruolo di arranger counsel, mentre Mediocredito Centrale e BdM Banca hanno ricevuto assistenza legale da Cappelli Riolo Calderaro Crisostomo Del Din & Partners, che ha agito come advisor legale dell’Originator.
Giovanni Lombardi Stronati
